滬深兩市全天成交總額達(dá)14083億元，較前一個(gè)交易日增加858億元，成交額連續(xù)25個(gè)交易日突破萬(wàn)億元。
從當(dāng)日盤(pán)面看，CRO概念、有機(jī)硅、氟化工概念漲幅居前，油氣、鋰電池、白酒概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，天然氣概念股上演漲停潮。若進(jìn)一步拉長(zhǎng)時(shí)間軸，今年以來(lái)，新能源車(chē)、光伏、鋰電等新能源板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，高成長(zhǎng)股扎堆。
對(duì)于其中新能源等板塊，保險(xiǎn)資金早已加倉(cāng)靜候。中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)曹德云表示：“保險(xiǎn)資金本身已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上一個(gè)重要的機(jī)構(gòu)投資者，在開(kāi)展綠色投資方面主要有兩個(gè)途徑：一是通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)上的投資、債券、股票、基金等產(chǎn)品來(lái)支持綠色投資；二是通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，將資金直接投到自己的實(shí)體項(xiàng)目上，而這些項(xiàng)目中很大一部分屬于清潔能源、環(huán)保、水務(wù)等。”
值得一提的是，隨著資本市場(chǎng)風(fēng)格切換，保險(xiǎn)資金也將目光投向了超跌白馬股，從近期調(diào)研方向便可窺一二。
持續(xù)加倉(cāng)持有30只新能源股
近期，新能源板塊持續(xù)走高。從已經(jīng)發(fā)布2021年中報(bào)的上市公司看，保險(xiǎn)資金合計(jì)持有約30只新能源股，這些新能源股來(lái)自鋰電池、光伏、充電樁、新能源車(chē)、風(fēng)能源、氫能源等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，持倉(cāng)市值合計(jì)超過(guò)200億元。
例如，今年二季度，中國(guó)人壽的一款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品及一個(gè)分紅險(xiǎn)賬戶分別位列通威股份第三大與第五大流通股股東，合計(jì)占總股本的比例為1.62%。中國(guó)人壽今年二季度對(duì)通威股份持股量環(huán)比增長(zhǎng)46%。
某保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資人士表示，將重點(diǎn)關(guān)注清潔技術(shù)和可再生能源、能源效率提升、能源技術(shù)創(chuàng)新、碳捕集與生態(tài)碳匯、碳交易等領(lǐng)域發(fā)展。
不僅是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，公募、私募等機(jī)構(gòu)近日也紛紛表示，對(duì)新能源未來(lái)的發(fā)展空間報(bào)以較高期待。
“我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)已經(jīng)正式成立，這將大大推動(dòng)碳減排的進(jìn)程。配置新能源股以及新能源類(lèi)的基金是重要的投資策略。”前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍稱(chēng)。
愛(ài)心人壽資管部相關(guān)負(fù)責(zé)人提示，新能源行業(yè)是未來(lái)發(fā)展大方向，在長(zhǎng)期維度上是值得投資的行業(yè)。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)加速市場(chǎng)分化，因此在行業(yè)中選擇好公司更為重要。
除新能源板塊外，保險(xiǎn)資金還未雨綢繆布局了哪些板塊？根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自8月以來(lái)，74家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共進(jìn)行了338次調(diào)研，涉及328只個(gè)股。
從調(diào)研次數(shù)看，有7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研超過(guò)10次，其中“養(yǎng)老系”最為活躍，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)調(diào)研次數(shù)高居前三，分別為29次、28次、26次。
從調(diào)研行業(yè)來(lái)看，與7月保險(xiǎn)資金密切關(guān)注保健護(hù)理、電子部件設(shè)備、生物科技、金屬非金屬等行業(yè)相比，8月保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)給予了生物科技、工業(yè)機(jī)械、電子元件、醫(yī)療保健設(shè)備等行業(yè)更多的關(guān)注。
其中，生物科技行業(yè)的長(zhǎng)春高新是8月以來(lái)被險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)調(diào)研最多的上市公司。截至8月24日，長(zhǎng)春高新累計(jì)獲得376家機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括22家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司，成為最受保險(xiǎn)資金關(guān)注的個(gè)股。而同屬于工業(yè)機(jī)械行業(yè)的東富龍和三花智控緊隨其后，分別獲得18家和14家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研。
某保險(xiǎn)資管人士介紹，一方面以優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司為投資研究的主要目標(biāo)，選擇估值合理、業(yè)績(jī)可靠、分紅穩(wěn)定的股票進(jìn)行重點(diǎn)配置；另一方面把握新能源等政策導(dǎo)向及產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)積極布局相關(guān)上市公司股票，在保持投資收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性的基礎(chǔ)上增厚投資收益。
關(guān)注健康養(yǎng)老、綠色低碳等領(lǐng)域
在資本市場(chǎng)快速切換的當(dāng)下，保險(xiǎn)資金也在不斷調(diào)整自身的投資策略。人保資產(chǎn)副總裁黃本堯表示，今年以來(lái)，股票市場(chǎng)波動(dòng)加大，呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢(shì)。尤其是7月以來(lái)下行速度加大，指數(shù)從一季度的最高點(diǎn)已經(jīng)下跌20%左右。“在操作上，我們今年在估值相對(duì)高位對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的配置比例向戰(zhàn)略配置中樞靠攏，同時(shí)也加大了投資收益的兌現(xiàn)力度。”
在具體投資方向上，黃本堯表示，人保資產(chǎn)重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)升級(jí)、科技創(chuàng)新、健康養(yǎng)老、綠色低碳這些領(lǐng)域中估值回落到合理水平的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)，以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
黃本堯進(jìn)一步指出，從短期看，權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好逐步收斂，目前看更多是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期看，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速會(huì)面臨一定的下行壓力，但目前并未觀察到支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的因素發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)仍然運(yùn)行在合理區(qū)間，“我們對(duì)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展充滿信心。”
截至6月末，中國(guó)人保的保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)約有1.11萬(wàn)億元，今年上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益353.62億元，同比增長(zhǎng)34.9%；年化總投資收益率達(dá)到6.7%，同比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。
當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，核心特征、驅(qū)動(dòng)要素與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)都在發(fā)生深刻變化，保險(xiǎn)資金運(yùn)用環(huán)境也在隨之變化。
銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額合計(jì)22.2萬(wàn)億元，其中，銀行存款、債券、股票和基金以及其他資產(chǎn)的規(guī)模分別為2.7萬(wàn)億元、8.4萬(wàn)億元、2.8萬(wàn)億元和8.3萬(wàn)億元，占比分別為12%、38%、13%和37%。
某保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)人士指出：“保險(xiǎn)資金必須發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)多種方式積極參與權(quán)益投資、另類(lèi)投資等，多元化投資收益來(lái)源。保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)、體量大、來(lái)源穩(wěn)定，在把握產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)、支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展等方面具備優(yōu)勢(shì)，在高質(zhì)量發(fā)展和碳中和背景下，消費(fèi)、健康、科技和新能源等領(lǐng)域具備較好的投資機(jī)會(huì)。”
