近日，中國證券投資基金業(yè)協會發(fā)布《關于優(yōu)化私募基金備案相關事項的通知》（下稱《優(yōu)化私募備案通知》）和《關于開展分道制二期試點工作的通知》（下稱《分道制二期通知》）。這意味著，對于符合條件的優(yōu)質私募機構，其基金備案及重大事項變更等程序，將得到進一步簡化。
據了解，上述通知主要涉及以下內容：一是對于投顧類私募基金產品備案、及部分產品重大事項變更業(yè)務，由人工審核改為系統自動審核。二是根據會員信用情況，將更多符合標準的私募證券投資基金管理人，納入到分道制試點；部分產品啟動“即提即備+事后抽查”的產品備案程序。對于更多合規(guī)發(fā)展的私募機構，其產品備案可以走“快速通道”，效率將顯著提高。
具體來看，根據《優(yōu)化私募備案通知》，三類業(yè)務可實現自動辦理：一是投顧類產品備案、重大變更和終止；二是自動辦理自主發(fā)行類產品的部分重大變更；三是自動辦理產品的清算開始申請。
而《分道制二期通知》，主要擴大了分道制適用對象范圍。分道制是指，中基協對符合條件的私募基金管理人以及未達條件的私募基金管理人，在私募基金產品備案程序上采用不同的辦理方式，即符合條件的私募基金管理人，在通過AMBERS系統提交私募基金備案申請后，中基協將于次日在官網以公示該基金基本情況的方式完成備案。
具體來看，本期分道制將在一期標準的基礎上，調整主體納入標準，對名單主體做進一步擴充，即將會員信用信息報告指標體系運用于所有已登記私募證券基金管理人，在剔除合規(guī)類指標存在問題的私募基金管理人后，篩選出60%的指標在六十分位數以上的私募基金管理人，形成本期分道制試點私募證券基金管理人名單。
某私募法務總監(jiān)稱，從上述規(guī)則來看，本期分道制的適用對象擴大，應該能覆蓋至少40%的私募機構。
另一百億級私募機構人士認為，去年第一批納入試點的私募挺少的，主要是基于信用評分。通過分道制，平時合規(guī)發(fā)展業(yè)務、重視各項規(guī)定要求、后臺人員專業(yè)盡責的機構，就能走快速通道備案，這對行業(yè)來講，也是一種扶優(yōu)限劣的方式，能夠讓機構有獲得感。
據《分道制二期通知》，對于私募證券基金管理人來講，一旦被納入分道制試點名單，提交基金備案申請時，在未涉及存續(xù)期過短、結構化安排、聘請投資顧問、跨境投資、每日開放的情況下，均將進入自動辦理業(yè)務范圍，實現“即提即備”。
但中基協也表示，通過分道制“即提即備”的私募基金，在備案通過后將被隨機抽查。
紫荊資本法務總監(jiān)汪澍表示，分道制只是優(yōu)化了前置程序，并未改變對私募基金堅持適度監(jiān)管理念的本質，需要通過加強事中、事后監(jiān)督來保證產品的持續(xù)合規(guī)。在適用分道制“即提即備”程序后，中基協會通過隨機抽查的方式來對產品進行復核，如存在問題，會通過相關模塊提醒管理人及時進行相應整改，確保產品符合持續(xù)合規(guī)要求。
上述百億級私募機構人士認為，分道制是中基協提效很重要的環(huán)節(jié)。協會通過提高標準化的業(yè)務辦理模式，把人工審核主要用于一些關鍵風控環(huán)節(jié)和抽查，效率會得到大幅提高。
