賺錢效應(yīng)回歸最牛基金半年翻倍
今年一季度，受核心資產(chǎn)回調(diào)影響，超七成主動(dòng)偏股型基金收益率為負(fù)，最多虧損近25%。而二季度以來，不少基金扭虧為盈，還有基金近半年收益率超100%。
近七成基金“回本”
Wind數(shù)據(jù)顯示，由崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)一季度虧損達(dá)10.05%，但4月以來，這只基金不僅抹平了之前的跌幅，還大賺超一倍。截至9月8日，該基金4月以來收益率高達(dá)117.92%，今年以來收益率為96.01%。同時(shí)，崔宸龍管理的另一只基金前海開源新經(jīng)濟(jì)，一季度同樣虧損，但4月以來收益率達(dá)109.66%，今年以來收益率也超90%。
而位列今年前八個(gè)月主動(dòng)偏股型基金業(yè)績榜首位的長城行業(yè)輪動(dòng)，一季度虧損6.82%，但4月以來大賺111%，今年以來收益率為96.87%。還有施成管理的國投瑞銀先進(jìn)制造，一季度虧損13.15%，不過4月以來回報(bào)率達(dá)117.77%，今年以來整體收益率為89.12%。與此同時(shí)，同樣由施成管理的國投瑞銀進(jìn)寶和國投瑞銀新能源，一季度分別虧損15.04%和11.61%，但4月以來大賺117.14%和116.51%，今年以來整體收益率分別為84.48%和91.37%。
除上述幾只基金外，4月以來收益率超100%的主動(dòng)偏股型基金還有東方阿爾法優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、平安鼎泰、信誠新興產(chǎn)業(yè)。
整體來看，在2215只(A/C份額合并計(jì)算)一季度虧損的主動(dòng)偏股型基金中，1520只基金已“回本”，占比近七成。
次新基金表現(xiàn)不俗
回本的不止老基金，還有一波建倉在市場回調(diào)之前的次新基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示，成立于今年2月9日，由鄒唯管理的匯安均衡優(yōu)選，因快速建倉導(dǎo)致曾經(jīng)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)虧損達(dá)22.66%。截至9月8日，4月以來該基金回報(bào)率達(dá)74.80%，即使算上一季度的虧損，其成立以來整體收益率仍有35.19%。
另外，成立于今年1月22日的信達(dá)澳銀星奕，由知名基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)管理。截至一季度末，該基金虧損5.31%；而截至9月8日，該基金收益率已達(dá)57.74%。同樣成立于1月末，由基金經(jīng)理李游管理的創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢，截至一季度末，虧損10.39%，但在4月以來的趕超下，其成立以來收益率已達(dá)13.90%。同為創(chuàng)金合信基金的創(chuàng)金合信積極成長A，由基金經(jīng)理曹春林和王先偉管理，該基金成立于今年2月8日，截至一季度末，虧損近10%，但4月以來漲幅23.33%，成立以來整體收益率超10%。
受益于近期“煤飛色舞”的行情，部分周期類基金也扭虧為盈。例如，賈騰管理的浙商智選價(jià)值混合，因重倉金融、交運(yùn)、能源化工，成立之初基金凈值大幅震蕩，前兩個(gè)月處于虧損狀態(tài)；8月以來，該基金穩(wěn)步上漲，成立以來收益率達(dá)到21.94%。
整體來看，今年以來基金賺錢效應(yīng)仍然可觀。上半年成立的次新基金，大部分獲得了正收益。其中，在358只有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的主動(dòng)管理偏股型基金中，有198只獲得了正收益。收益率最高的是施成管理的國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢，成立僅三個(gè)月，收益率已經(jīng)高達(dá)73.48%。另外，李博和曾國富管理的信達(dá)澳銀新能源精選，成立于5月末，短短三個(gè)多月，已經(jīng)收獲了70.71%的漲幅。從投資方向來看，這些剛成立就大賺的基金大多是站上了新能源的風(fēng)口。
與此同時(shí)，一些踏錯(cuò)風(fēng)格的基金則表現(xiàn)“慘淡”，不少上半年成立的消費(fèi)、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等主題基金仍然大幅虧損，包括南方匠心優(yōu)選、華夏消費(fèi)龍頭、泰達(dá)宏利消費(fèi)服務(wù)、匯添富互聯(lián)網(wǎng)核心資產(chǎn)六個(gè)月持有等。
震蕩市宜保持均衡配置
當(dāng)前，不少投資者糾結(jié)于選擇落袋為安還是繼續(xù)持有。對此，建信基金表示，就個(gè)人投資者而言，若行業(yè)基金資產(chǎn)已超過全部資產(chǎn)50%，建議降低行業(yè)基金配置比例，提高長期業(yè)績良好的、全行業(yè)配置的主動(dòng)管理型基金；若投資于同一行業(yè)的基金資產(chǎn)超過行業(yè)基金資產(chǎn)的50%，除非篤定該行業(yè)正處于風(fēng)口，否則建議降低同一行業(yè)的基金配置比例。通過分散配置，盡量保持持倉均衡，以此避免資產(chǎn)凈值大漲大跌，提高投資體驗(yàn)。
展望后市，新華基金表示，維持市場持續(xù)震蕩的判斷，在基本面?zhèn)鬟f更為明確的企穩(wěn)信號之前，科技成長主導(dǎo)的市場格局可能難有根本性變化，建議從“專精特新”、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和5G應(yīng)用等方向?qū)ふ倚詢r(jià)比更為合理的配置標(biāo)的。考慮到穩(wěn)增長的結(jié)構(gòu)性導(dǎo)向，地產(chǎn)和基建等行業(yè)可能更多是階段性的估值修復(fù)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)過后更加受益的是年內(nèi)超跌的大消費(fèi)和中游制造領(lǐng)域。
