今年以來(lái)，一批“小而美”的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)極為亮眼，吸引投資者紛至沓來(lái)。但令人苦惱的是，往往當(dāng)他們想要入手時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)基金已經(jīng)限購(gòu)了。那么，有沒(méi)有同樣業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)格相似而又不限制購(gòu)買的替代基金呢？
從數(shù)據(jù)來(lái)看，這些業(yè)績(jī)搶眼的基金背后，往往還有一些相似的“同胞”基金，投資者可以關(guān)注相同基金經(jīng)理管理的其它基金產(chǎn)品。
牛基限購(gòu)
9月8日，由張騰管理的中郵核心優(yōu)勢(shì)發(fā)布暫停申購(gòu)、定期定額投資業(yè)務(wù)的公告。公告顯示，為保護(hù)基金份額持有人利益，將于9月8日起暫停基金的申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)。截至9月8日，2021年以來(lái)，中郵核心優(yōu)勢(shì)收益率達(dá)84.28%，近三月收益率達(dá)71.33%，該基金最新規(guī)模3.56億元。
值得注意的是，除了主動(dòng)管理型基金，一些指數(shù)基金也開(kāi)啟限購(gòu)模式。9月7日，博道中證500指數(shù)增強(qiáng)發(fā)布的暫停大額申購(gòu)公告顯示，將于9月7日起暫停大額申購(gòu)，限制大額申購(gòu)金額為10萬(wàn)元。這只基金今年以來(lái)收益率超過(guò)40%，遠(yuǎn)超同期中證500指數(shù)的收益率。位居同類中證500指數(shù)增強(qiáng)基金第一。截至二季度末，該基金規(guī)模為9億元。
實(shí)際上，自三季度以來(lái)，已有多只“小而美”的牛基閉門謝客，其中包括今年業(yè)績(jī)排名居前的主動(dòng)偏股型基金。例如，規(guī)模約10億元的寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，今年來(lái)收益達(dá)87.85%，早在7月末就限制每日最多申購(gòu)5000元。同時(shí)，今年來(lái)收益率排名靠前的信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、金鷹民族新興、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)、華安文體健康靈活配置混合等基金也于近階段啟動(dòng)暫停大額申購(gòu)。
挖掘“同胞”基金
若不能買這些“小而美”的基金，還有哪些相似基金值得個(gè)人投資者關(guān)注呢？答案就是由同一位基金經(jīng)理管理的“同胞”基金，尤其是投資范圍、重倉(cāng)股以及投資風(fēng)格均比較類似的基金。
例如，上述限購(gòu)的寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，由肖肖、陳金偉共同管理，而另一只由陳金偉管理的寶盈新興產(chǎn)業(yè)，在其前十大重倉(cāng)股中，有七只與寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)相同，其余三只則是寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的隱形重倉(cāng)股。此外，半年報(bào)數(shù)據(jù)還透露出，兩只基金持股重合度極高，截至二季度末，寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)共買了56只股票，其中有42只都出現(xiàn)在寶盈新興產(chǎn)業(yè)的持股名單里。
資料顯示，陳金偉在3月3日接手寶盈新興產(chǎn)業(yè)，此后該基金的凈值走勢(shì)與寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)極為接近。而在投資風(fēng)格上，兩只基金持倉(cāng)都比較分散，截至二季度末，前十大重倉(cāng)股占比都不超過(guò)45%。
同樣的，韓廣哲管理的金鷹民族新興，也有另一只相似的“同胞”基金——金鷹改革紅利。兩只基金都是大盤平衡風(fēng)格，從前十大重倉(cāng)股來(lái)看，有7只股票重合。截至二季度末，金鷹民族新興持有的63只股票，有52只同時(shí)被金鷹改革紅利持有。不過(guò)，兩只基金在打法上有一定區(qū)別，金鷹改革紅利長(zhǎng)期維持90%以上的高倉(cāng)位運(yùn)作，持股集中度也比較高。
丘棟榮多只基金相似
近日知名基金經(jīng)理丘棟榮多只產(chǎn)品也開(kāi)啟限購(gòu)模式，其代表產(chǎn)品中庚小盤價(jià)值自9月2日起暫停申購(gòu)，但在中庚小盤價(jià)值那里吃了“閉門羹”的投資者，還可以選擇另外兩只開(kāi)放式基金——中庚價(jià)值領(lǐng)航和中庚價(jià)值靈動(dòng)。不過(guò)，這兩只基金近期每日申購(gòu)規(guī)模最多不超1萬(wàn)元。
從產(chǎn)品來(lái)看，這三只基金相似度較高，前十大重倉(cāng)股方面，中庚小盤價(jià)值與中庚價(jià)值領(lǐng)航有5只重倉(cāng)股相同，與中庚價(jià)值靈動(dòng)則有6只重倉(cāng)股相同。從全部持倉(cāng)來(lái)看，中庚價(jià)值靈動(dòng)半年報(bào)持倉(cāng)包含的183只個(gè)股中，有135只個(gè)股與中庚小盤價(jià)值相同，中庚價(jià)值領(lǐng)航半年報(bào)持倉(cāng)的210只個(gè)股中則有155只個(gè)股與之相同。整體而言，三只基金凈值走勢(shì)趨勢(shì)相似，但中庚小盤價(jià)值的爆發(fā)力更強(qiáng)。
行業(yè)配置方面，中庚價(jià)值領(lǐng)航和中庚價(jià)值靈動(dòng)分別持有6%和4%的地產(chǎn)股，中庚小盤價(jià)值則并未配置地產(chǎn)股。而在信息技術(shù)板塊中，中庚小盤價(jià)值相比其他兩只產(chǎn)品配置比例則更高。
另外，中庚價(jià)值領(lǐng)航與中庚小盤價(jià)值的持股集中度均達(dá)50%，而中庚價(jià)值靈動(dòng)略低，為42%。三只基金收益上也有一定差距，中庚小盤價(jià)值今年以來(lái)收益率高達(dá)72.23%，中庚價(jià)值靈動(dòng)和中庚價(jià)值領(lǐng)航則分別為50.04%和40.42%。
