昨日百億級量化私募鳴石投資控制權糾紛成為資本市場熱議的話題，17點40多分，鳴石投資發布聲明稱，公司自成立以來一直由持股超50%的單一大股東李碩控制，股權結構穩定清晰，公司董事會決定暫停袁宇策略技術部負責人的職務，由公司股東、合伙人王曉晗負責策略技術部日常工作。
隨著事件深入發酵，之后被暫停職務的創始人袁宇發布最新聲明稱，他才是這家私募的實控人，旗下的公司持有鳴石85%的股權，而總經理李碩名下持有的50%股權都是代持，此前簽過《股權代持協議》，事實上并非股東。
袁宇發聲明：“自己才是實控人，李碩名下50%股權是代持”
10月13日，百億級量化私募鳴石投資控制權糾紛成為資本市場熱議的話題，17點40多分，鳴石投資發布聲明稱，公司自成立以來一直由持股超50%的單一大股東李碩控制，股權結構穩定清晰，從未發生過變化，公司各項投資決策和管理制度健全。公司作出兩個重要決定：鑒于袁宇在策略技術部管理過程中，出現了不利于公司長久發展的舉措。根據公司管理制度，公司董事會決定暫停袁宇策略技術部負責人的職務，由公司股東、合伙人王曉晗負責策略技術部日常工作。目前公司日常經營一切正常，策略研發一切正常。
另外為保障投資人利益，公司決定，自10月14日起暫停公司旗下產品申購，產品贖回不受影響。隨著事件深入發酵，之后被暫停職務的創始人袁宇發布最新聲明稱，他才是這家私募的實控人，旗下的公司持有鳴石85%的股權，而總經理李碩名下持有的50%股權都是代持，此前簽過《股權代持協議》，事實上并非股東。袁宇在聲明中表示，2017年，基于多年的友情與信任，松盟與李碩簽訂《股權代持協議》，委托李碩代持鳴石的50%股權，代持情況在投資盡調過程中，鳴石均曾披露。
2021年10月12日，松盟已正式函告李碩，解除委托代持關系，收回鳴石的50%的股權。另外袁宇還在聲明中提到，其近日進入鳴石辦公室時，遭遇李碩糾集社會閑散人員，占據公司辦公室，以暴力、人身威脅等方式阻止其進入；另外從其股權代持協議來看，其簽訂于2017年1月16日。實際出資方為上海松盟投資管理有限公司，股權代持方是李碩。從目前公開信息來看，李碩的確是公司的實控人，至于他和創始人袁宇之間有沒有其他協議，至少外人是看不出來。
啟信寶數據信息顯示，上海鳴石投資管理有限公司成立于2010年12月9日，從股權結構來看，李碩出資500萬元持股比50%；其次是上海松盟投資管理有限公司出資350萬持股比35%；王洋、周晟分別持股10%、5%。作為鳴石投資的股東之一，上海松盟投資由袁宇、李碩、王曉晗、袁慶和、陳紅青等5人共同成立，法人為袁慶和。從股權結構來看，袁宇持有上海松盟投資72.5%的股權，而李碩在松盟投資的持股比例為10%。
《私募基金管理人登記須知 》明確指出嚴禁股權代持
隨著量化私募巨頭鳴石投資股權糾紛的發酵，越來越多的內幕正浮出水面，對于袁宇爆出的股權代持問題，從法律的角度來看，將是怎樣的情況呢？北京安博（上海）律師事務所程金海律師告訴記者，“目前來看，如果代持協議真實的話，有兩點需要注意，首先是代持協議僅僅是對內有效，對外不具備約束力，對外還是以工商登記信息為準。袁某如果認為自己的利益受到損害，可依據代持協議向法院提起違約訴訟。其次是鳴石若是私募管理人，基金業協會明確，必須穿透到實際持有人，若有代持，公司如果沒有公示，應當受到處罰。”
另外記者查閱基金業協會2018年12月更新的《私募基金管理人登記須知 》了解到，在《須知》中第五點的機構出資人及實際控制人相關要求明確指出，嚴禁股權代持，申請機構出資人應當以貨幣財產出資。出資人應當保證資金來源真實合法且不受制于任何第三方。申請機構應保證股權結構清晰，不應當存在股權代持情形。出資人應具備與其認繳資本金額相匹配的出資能力，并提供相應的證明材料。
其次是股權架構要求，申請機構應確保股權架構簡明清晰，不應出現股權結構層級過多、循環出資、交叉持股等情形。協會將加大股權穿透核查力度，并重點關注其合法合規性。
第三是股權穩定性要求，申請機構應當專注主營業務，確保股權的穩定性。對于申請登記前一年內發生股權變更的，申請機構應詳細說明變更原因。如申請機構存在為規避出資人相關規定而進行特殊股權設計的情形，協會根據實質重于形式原則，審慎核查。另外實際控制人應一致追溯到最后自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構。在沒有實際控制人情形下，應由其第一大股東承擔實際控制人相應責任。
上海鳴石投資管理規模在百億級以上，私募排排網數據顯示，截至10月12日，鳴石投資今年以來整體收益為39.77%，公司在私募排排網的展示的私募產品204只，若觸發大量贖回，將對公司的管理規模產生較大的影響。雖然公司為了保障投資者利益，公司決定，自10月14日起暫停公司旗下產品的申購，產品贖回不受影響。從公司體量來看，隨著事件的發酵，投資者贖回是避免不了的。比如曾經的百億級私募于翼資產也曾爆出公司核心投研人物的出走而導致規模縮水，在今年7月的時候，私募圈頻頻傳出公司的投研核心人員陳忠要離職的消息，導致部分客戶選擇贖回于翼資產旗下產品。
