6月23日，美聯(lián)儲(chǔ)公布的美國(guó)銀行業(yè)“年度健康檢查”結(jié)果顯示，其審核的所有銀行通過(guò)2022年壓力測(cè)試。
“年度健康檢查”通常被稱作年度銀行壓力測(cè)試，該項(xiàng)測(cè)試準(zhǔn)則是在2007-2009年金融危機(jī)后建立的。
根據(jù)準(zhǔn)則，美聯(lián)儲(chǔ)每年會(huì)設(shè)計(jì)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退情景模型，去測(cè)試銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是否健康，而且這些測(cè)試的要素，也會(huì)根據(jù)預(yù)期可能導(dǎo)致嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生的要素變化而變化。
今年受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的資產(chǎn)超千億美元的銀行已達(dá)34家，而去年僅有23家。
美聯(lián)儲(chǔ)稱：在壓力條件下，盡管預(yù)計(jì)總虧損將達(dá)到6120億美元，但所有接受測(cè)試的銀行仍高于其最低資本要求。在壓力下，提供緩沖損失的資本總額預(yù)計(jì)將下降2.7個(gè)百分點(diǎn)至最低9.7%，這仍然是最低要求的兩倍多。
美聯(lián)儲(chǔ)的壓力測(cè)試有助于確保大型銀行能夠在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期支持經(jīng)濟(jì)。這些測(cè)試通過(guò)估計(jì)未來(lái)九個(gè)季度的假設(shè)情景下的資本水平、損失、收入和支出來(lái)評(píng)估大型銀行的彈性。
從設(shè)計(jì)上看，今年的假設(shè)情景比2021年的測(cè)試更加艱難，其中包括嚴(yán)重的全球衰退、房地產(chǎn)和企業(yè)債務(wù)市場(chǎng)面臨巨大壓力；失業(yè)率上升5.75個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到10%的峰值，GDP 相應(yīng)下降。資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌，商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格下跌近40%，股票下跌55%。
在壓力條件下，這些銀行高達(dá)6120億美元的總損失主要是由超過(guò)4500億美元的貸款損失以及1000億美元的交易和交易對(duì)手損失造成的。今年，與2021年的測(cè)試相比，大型銀行的損失增加了超過(guò)500億美元。此外，資本總額下降 2.7%，略高于去年測(cè)試，但與近幾年相當(dāng)。
在6月27日星期一之前，接受壓力測(cè)試的銀行不能宣布股息和回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)和股息規(guī)模也由測(cè)試結(jié)果決定。
美聯(lián)儲(chǔ)每年都會(huì)花幾個(gè)月去設(shè)計(jì)并調(diào)整情景假設(shè)，但有可能在壓力測(cè)試之時(shí)，這些情景假設(shè)已經(jīng)不再符合現(xiàn)實(shí)條件。例如2020年疫情帶來(lái)的沖擊，造成美國(guó)經(jīng)濟(jì)急劇衰退，遠(yuǎn)超美聯(lián)儲(chǔ)和大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。
