近日，浙商銀行獲批籌建理財公司——浙銀理財。至此，包括6家國有大行、12家股份行在內的全國性商業銀行均已設立或獲準籌建理財公司，銀行理財公司總數將擴容至32家。業內人士認為，銀行通過設立理財公司可以實現理財產品的銷售管理更加寬松、投資范圍更加廣泛、銷售起點更加靈活。
理財公司成理財市場最大主體
2004年，光大銀行發行我國第一只人民幣理財產品——“陽光理財B計劃”，這標志著國內銀行理財業務正式登上歷史舞臺。2018年4月，人民銀行、原銀保監會、證監會、外匯局聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，推動資管業凈值化改革。隨后，原銀保監會陸續發布《商業銀行理財業務監督管理辦法》《商業銀行理財子公司管理辦法》，明確鼓勵有條件的商業銀行成立子公司專營理財業務。2019年5月，我國第一家銀行理財公司——建信理財開業，拉開了商業銀行設立理財公司的序幕。
從成立節奏來看，2019年共有11家理財公司開業，2020年有9家，2021年有2家，2022年有8家，2023年僅有1家合資理財公司法巴農銀理財開業。
在4年的發展歷程中，作為新生資管機構，銀行理財公司的規模增長迅速，市場占比越來越高。銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場半年報告（2023年上）》顯示，從理財市場整體規模來看，截至2023年6月末，理財公司存續產品數量和金額均最多，存續產品1.62萬只，存續規模20.67萬億元，同比增長7.99%，占全市場的比例達81.55%。
多家中小銀行忙入局
目前，我國已正式開業的銀行理財公司有31家，包括6家國有大行、11家股份行、8家城商行、1家農商行旗下的理財公司以及5家中外合資理財公司。此外，還有天津銀行、廣東順德農商銀行、貴陽銀行、齊魯銀行、重慶銀行、成都銀行、烏魯木齊銀行、朝陽銀行、長沙銀行等10余家銀行計劃設立全資理財公司。
關于銀行設立理財公司的意義，招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，理財業務是表外業務，風險更具隱蔽性。設立理財公司，可以建立有效的風險隔離制度，在理財業務和銀行其他主營業務之間牢固樹立防火墻。
董希淼認為，設立理財公司還有助于銀行提升理財業務的專業性。理財公司作為獨立法人機構，具有獨立的經營決策權、人財物資源配置權以及專門的考核及激勵機制，有助于引入市場化機制，推動理財業務更加專業化運營。理財公司設立后，在適當的時機，可根據業務發展需求引入包括海外金融機構在內的戰略投資者，實施混合所有制改革，使得國有資本、民間資本和海外資本在經營過程中實現優勢互補，推動公司治理機制和架構優化。
董希淼建議，考慮到仍有10余家中小銀行計劃成立理財公司，金融監管部門在嚴格把控“入口關”、穩步推進批設工作的同時，應積極研究優化中小銀行設立理財公司的新模式和新路徑，更好滿足中小銀行發展理財業務的強烈愿望，努力降低理財公司對銀行體系的“馬太效應”，如支持農村信用社省級機構牽頭發起設立理財公司；對于中小銀行而言，應從自身發展定位和專業能力出發，從資本準備、制度設計、人才儲備、產品體系等方面入手，理性申設理財公司。
來源： 中國銀行保險報
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