近日，中國銀行研究院發(fā)布《2024年第四季度經(jīng)濟金融展望報告》（以下簡稱《報告》）表示，今年三季度，中國經(jīng)濟延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，但經(jīng)濟恢復(fù)不平衡問題持續(xù)凸顯。展望四季度，中國經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)仍有待進(jìn)一步鞏固。若外部環(huán)境整體平穩(wěn)，宏觀政策力度加大并且效果較好，內(nèi)需加快恢復(fù)，預(yù)計四季度及全年GDP分別增長5.1%和5%左右。
中國銀行研究院資深研究員王家強表示，銀行業(yè)持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴張，但增速有所回落。二季度，商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到370萬億元，同比增長7.3%；總負(fù)債341.3萬億元，同比增長7.1%。資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速與經(jīng)濟發(fā)展及實體經(jīng)濟的需求相匹配，保障通暢的貨幣政策傳導(dǎo)。
與此同時，信貸繼續(xù)在銀行規(guī)模增長中發(fā)揮重要作用，6月末，對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款余額占同期社會融資存量規(guī)模的62.6%，與上年同期基本持平。王家強分析，全年來看，商業(yè)銀行信貸規(guī)模將適度增長，將更加重視結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在支持居民消費、支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等領(lǐng)域有望實現(xiàn)較高增速，成為銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長的新動能。預(yù)計2024年商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速將保持在8%左右的較高水平。
中國銀行研究院高級研究員梁婧表示，回顧今年三季度，7月底以來，隨著央行啟動降息政策，更多銀行下調(diào)存款利率，呈現(xiàn)以下特點。首先，各類機構(gòu)存款利率普降。繼7月25日國有大行率先降息之后，全國股份制銀行迅速跟進(jìn)。8月以來，上海銀行、蘇州銀行、杭州銀行、徽商銀行等更多地方性中小銀行下調(diào)存款利率，目前存款利率下調(diào)已呈普遍態(tài)勢。
其次，中長期存款利率降幅更大。目前，多數(shù)銀行將1年期及以下整存整取的定期存款利率下調(diào)幅度定為0.1個百分點，兩年、三年定期存款下調(diào)幅度普遍在0.2個百分點，長端利率下調(diào)幅度更大。
此外，存款利率降幅大于貸款端降幅。根據(jù)7月央行降息安排，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）雙雙下降10個基點，低于銀行中長期存款利率20個基點的降幅。這是本輪存款利率調(diào)降與前幾次存款利率下調(diào)最大的不同。
《報告》指出，存款利率下調(diào)會對居民儲蓄投資行為產(chǎn)生長期連鎖反應(yīng)。一方面，部分存款可能向中小金融機構(gòu)“搬家”。當(dāng)前，個別中小銀行三年期存款利率仍有“3”左右的產(chǎn)品。但考慮到便捷性、穩(wěn)定性等因素，這部分存款轉(zhuǎn)移規(guī)模并不會太大。另一方面，部分存款也可能向理財市場分流，資管行業(yè)發(fā)展面臨新變局。隨著更多銀行加入存款利率下調(diào)大軍，預(yù)計2024年下半年，理財規(guī)模有望繼續(xù)較快增長。
“存款利率下調(diào)既是商業(yè)銀行應(yīng)對凈息差收窄的必然要求，也是存款利率市場化調(diào)整機制有效發(fā)揮的體現(xiàn)。”梁婧表示，本次存款利率下調(diào)有助于緩解銀行存款定期化、長期化帶來的負(fù)債成本壓力，降低銀行的資金成本，進(jìn)而為銀行擴大信貸投放力度、加大對實體經(jīng)濟支持創(chuàng)造良好條件，從而更好服務(wù)實體經(jīng)濟。從發(fā)布的數(shù)據(jù)看，2024年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，相較一季度持平，凈息差收窄壓力依然較大。
王家強認(rèn)為，全年來看，為保持凈息差基本穩(wěn)定，夯實支持實體經(jīng)濟的能力，商業(yè)銀行將持續(xù)優(yōu)化定價能力。存款掛牌利率調(diào)整將更加靈活，但在期限結(jié)構(gòu)上可能存在差異，定期存款利率下調(diào)幅度可能相對較大；部分具有國際化能力的國有大型銀行及股份制銀行將充分把握境外高息環(huán)境的時間窗口，優(yōu)化整體盈利能力。綜合考慮經(jīng)濟復(fù)蘇以及非息業(yè)務(wù)的發(fā)展，2024年商業(yè)銀行凈利潤增速有望維持在1%左右。
值得注意的是，近期官宣并實施了降準(zhǔn)降息、降低存量房貸利率等多項有助于穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的政策。王家強表示，未來宏觀政策還有望進(jìn)一步加碼，新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)培育，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級態(tài)勢較好。展望四季度，中國經(jīng)濟延續(xù)向好態(tài)勢，銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)健，規(guī)模持續(xù)增長，盈利能力相對穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。
（來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）
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