自監(jiān)管部門要求中小銀行壓降自營理財規(guī)模至今已逾一年，對于部分須在2026年底前實現(xiàn)自營理財規(guī)模清零的銀行而言，任務緊迫。
受自身資質(zhì)差異及理財規(guī)模壓降壓力不均等因素影響，與一年前相比，多家曾積極籌備申設(shè)理財子公司的銀行如今動力明顯減弱。不過，仍有銀行在奮力沖刺，例如四川地區(qū)幾家銀行正積極推進聯(lián)合申設(shè)理財子公司計劃。業(yè)內(nèi)人士認為，雖然聯(lián)合申請理財子公司牌照可整合資源、共擔成本，但面臨著投資理念、風控標準不一的挑戰(zhàn)。
申請積極性分化
當前，銀行對申請理財子公司牌照的態(tài)度出現(xiàn)明顯分化，有的已徹底放棄申請，有的則按既定節(jié)奏持續(xù)推進相關(guān)工作。
例如，在南方某省，由于單家銀行理財規(guī)模普遍不大，去年曾出現(xiàn)由省內(nèi)頭部銀行牽頭、聯(lián)合多家當?shù)爻巧绦泄餐暝O(shè)理財子公司的倡議。然而，這一模式在實際推進中面臨阻力。當?shù)啬吵巧绦匈Y管部人士坦言：“我們確實有過聯(lián)合申請理財子公司牌照的設(shè)想，但一年多來未能取得實質(zhì)性進展。”目前該行已暫停相關(guān)工作。
同時，對于部分綜合實力較強、仍具備申報條件的銀行而言，獲取理財子公司牌照始終是戰(zhàn)略發(fā)展過程中的重要一步棋，多數(shù)資質(zhì)達標的銀行仍在積極爭取。
某家去年就全力申請理財子公司牌照的城商行，目前仍在穩(wěn)步推進相關(guān)工作。該行資管部人士表示：“我們的理財業(yè)務規(guī)模、投研能力及市場聲譽均位居省內(nèi)前列，對獲得理財子公司牌照有信心。我們正持續(xù)積極推進牌照申請的各項籌備工作，并定期向總行和監(jiān)管部門報送材料。近期監(jiān)管部門對未成立理財子公司的銀行開展調(diào)研，我們也提交了詳細報告。”同時，該行理財業(yè)務內(nèi)部組織架構(gòu)與人才配置均按理財子公司標準建設(shè)。
規(guī)模壓降壓力不均
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分去年曾積極申請理財子公司牌照的銀行，今年以來積極性明顯減弱，主要原因在于面臨較大的理財規(guī)模壓降壓力，以及由此帶來的營收挑戰(zhàn)。
事實上，盡管多家銀行均收到壓降自營理財規(guī)模的監(jiān)管要求，但具體執(zhí)行標準存在差異。例如，部分銀行被要求在2026年底前實現(xiàn)自營理財規(guī)模清零，而部分銀行僅需確保規(guī)模不超過上年末水平。
對于需要在2026年底前實現(xiàn)自營理財規(guī)模清零的銀行來說，比起申請牌照，更緊迫的任務是壓降自營理財規(guī)模。多家銀行資管業(yè)務負責人表示，當前的首要任務是讓存量理財規(guī)模平穩(wěn)壓降。“我們目前理財規(guī)模掉得有些快，營收指標難以完成。”一位華東地區(qū)城商行資管部人士坦言，該行已放棄申請理財子公司牌照。
此外，一些城商行因前期有效控制了自營理財規(guī)模增速，面臨的壓降任務較小，而部分理財規(guī)模靠前的城商行則需承擔更多壓降任務。業(yè)內(nèi)人士表示，在這一關(guān)鍵時期，各家銀行面臨的理財規(guī)模壓降指標不同，或影響銀行理財子公司牌照的申請結(jié)果。
值得一提的是，部分放棄申請理財子公司牌照的銀行積極向代銷業(yè)務轉(zhuǎn)型。北方某城商行人士表示：“由于自營理財規(guī)模持續(xù)壓降，目前我們手機銀行首頁主推的都是代銷理財產(chǎn)品。”
不放棄聯(lián)合申請牌照
由多家銀行聯(lián)合申請理財子公司牌照的模式，仍被視為中小銀行突圍的一條可行路徑。
包括成都銀行在內(nèi)的四川地區(qū)幾家銀行正積極推進聯(lián)合申請理財子公司牌照，它們對牌照成功獲批展現(xiàn)出較強信心。據(jù)悉，相關(guān)銀行已與頭部理財公司進行了多次業(yè)務交流，并組織了相關(guān)培訓，為牌照申請和業(yè)務轉(zhuǎn)型做準備。不過，當就此事向成都銀行求證時，該行回應稱，“目前無確切消息可披露，如有進展將及時公告”。
上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛認為，聯(lián)合申請牌照在資本門檻、監(jiān)管政策、區(qū)域協(xié)同和市場競爭等方面均有合理性。“根據(jù)監(jiān)管部門要求，理財子公司最低注冊資本為10億元，對于中小銀行而言，資本壓力較大。多家銀行聯(lián)合申請理財子公司牌照，可以有效分攤資本投入和運營成本，降低單家銀行的財務負擔。”曾剛說，同時，監(jiān)管部門已明確支持中小銀行通過聯(lián)合組建理財子公司等方式參與理財業(yè)務。
上述曾試圖聯(lián)合申請理財子公司牌照的南方地區(qū)某城商行資管部人士表示，雖然聯(lián)合申請理財子公司牌照可整合資源、共擔成本，但面臨投資理念、風控標準不一等挑戰(zhàn)。一方面，每家銀行都不愿意在合作中處于從屬地位；另一方面，在公司戰(zhàn)略、系統(tǒng)建設(shè)乃至資產(chǎn)投向上，各家銀行容易產(chǎn)生分歧，例如債券投資，各家機構(gòu)風險偏好不一，決策時容易出現(xiàn)矛盾。
來源： 中國證券報
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