近日，美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到3.75%至4%之間，這是美聯儲今年以來的第二次降息。受此消息影響，近期銀行美元定期存款利率進入調整通道。從多家銀行獲悉，當前市場上的美元定期存款利率已普遍降至3%左右，較此前水平出現明顯下調。
受訪人士表示，未來美元存款利率仍有下行空間，年內邁入“2字頭”概率較高，但具體調整節奏和幅度會因銀行自身策略、美聯儲政策及市場環境等因素而有所不同。對于投資者而言，需理性評估美元存款的收益與匯率風險，避免盲目配置。
受美聯儲貨幣政策影響
事實上，今年以來銀行持續對美元定期存款利率進行調整。此前多家銀行“4字頭”的美元定期存款利率已逐步下調，正式進入“3字頭”區間；而隨著美聯儲年內第二次降息落地，銀行調整美元定期存款利率的節奏進一步加快。
11月3日，恒豐銀行某支行理財經理透露，該行個人美元存款產品近期已完成新一輪利率下調。以起存金額1萬美元的產品為例，調整后3個月期、6個月期、1年期、2年期利率分別為2.65%、2.75%、3.1%、2.6%，較調整前的2.8%、2.9%、3.3%、2.8%均有不同幅度下降。
致電西安銀行獲悉，該行自9月28日起已執行新的美元存款利率標準。調整前，該行5檔美元定期存款產品中有3檔利率超4%；調整后，所有產品利率均落入“3字頭”區間。具體來看，該行2000美元起存的“美元金信存”產品，1月期、3月期、6月期、1年期、2年期利率，已從調整前的3.6%、4.1%、4.3%、4.3%、3.8%，分別降至3.2%、3.6%、3.98%、3.98%、3.6%。
南京銀行某支行理財經理也表示，該行“鑫匯添”美元存款產品自9月20日起執行新定價，利率根據存款金額分段設置。其中，20萬美元起存的產品，3月期、6月期、1年期利率分別從調整前的3.5%、3.7%、3.8%，下調至3.3%、3.4%、3.55%。
上海金融與法律研究院研究員楊海平分析稱，近期國內商業銀行下調美元存款利率，最主要的影響因素是美聯儲貨幣政策——2025年10月份美聯儲宣布25個基點降息，直接引導國際市場美元利率下行；此外，商業銀行也會結合自身業務經營對美元資金的實際需求，動態調整存款利率以控制負債成本。
警惕利率與匯率風險
對于后續美元存款利率走勢，業內普遍認為，美元存款利率未來仍存下行空間。
蘇商銀行特約研究員高政揚表示，當前美聯儲已進入降息通道，今年12月份仍有望再降息25個基點，2026年也有望延續降息態勢，進而推動美元存款利率進一步下行。而美元存款利率下行的幅度與節奏，將根據美聯儲降息進程及市場流動性變化動態調整。
普益標準研究員董丹濃表示，當前3%左右的美元存款利率仍有下行空間，年內邁入“2字頭”概率較高。
值得注意的是，專家提醒投資者需理性評估收益與風險，避免盲目配置。董丹濃認為，當前并不建議盲目配置長期美元存款，短期產品可適度參與，但需高度警惕利率與匯率雙重風險，多元化配置是更優選擇。面對美聯儲降息與美元貶值，單一存款已非優選。投資美元資產綜合考慮自身情況、產品特點以及市場環境等多方面因素，重點關注產品設計及底層資產，鎖定收益，規避市場波動，并密切跟蹤市場環境變化。
楊海平建議，考慮到近期美股風險明顯上升，建議在美元存款、美元債券基金、美元理財產品之間，按照分散投資的原理進行配置。同時，要將匯率風險和流動性風險作為需要重點管控的風險。
來源：證券日報 彭妍
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