五年期定期存款正悄然從銀行“貨架”上消失。近期，多家中小銀行宣布下架這一長期限、高成本的存款產品，并同步下調各期限存款利率，意在優化負債結構、壓降負債成本。
對于習慣“存定期，吃利息”的儲戶而言，這一變化意味著存款利息正在持續減少。在利率中樞下行、高息產品稀缺的背景下，儲戶們不得不開始調整資金的配置策略，在收益與流動性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產增值渠道。
五年期定存逐步“退場”
“最近我去銀行辦理五年期定存業務，發現相關產品已經下架了。”長期選擇定期存款獲得收益的陳女士表示，作為一個追求穩健收益的儲戶，存款產品過去一直是她的首選。
近期，多家中小銀行密集調整存款產品的利率水平和結構，不僅下架了五年期定期存款產品，還同步下調了各期限利率水平。其中，民營銀行和村鎮銀行的調整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。
例如，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行表示，綜合考慮同業機構利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進行調整，取消五年期整存整取定期存款；同在內蒙古的昆都侖蒙銀村鎮銀行，在其官網最新公布的存款利率表中，五年期定存一欄已為空白，未再列示相關利率。
除中小銀行外，國有大行及多家股份制銀行，也紛紛收緊長期限存款產品的供給。目前，這些銀行的手機銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷售”狀態。
不過，上述主流金融機構仍保留著五年期普通定期存款產品。一家國有大行深圳分行的客戶經理透露，由于當前利率環境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優勢弱化，由此減少了高門檻大額存單供給，同時繼續提供低門檻普通定存滿足主流儲戶的需求。
壓降成本應對息差收窄
此番中小銀行對長期限定存產品的密集調整，體現出在凈息差收窄壓力之下，銀行業正加速推進存款結構優化，著力壓降負債成本。
凈息差是體現銀行盈利能力的核心指標。目前，這一指標已降至歷史低位，反映出銀行業正面臨盈利壓力。金融監管總局公布的數據顯示，截至三季度末，商業銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。
銀行業面臨凈息差持續收窄的壓力，主要受貸款利率下行和存款成本剛性雙重影響：一方面，銀行業持續讓利實體經濟，推動貸款端利率穩步下行；另一方面，存款“定期化”趨勢延續，負債端成本管控壓力上升。
在此背景下，商業銀行主動作為，通過負債端成本管控“自救”。作為負債端高成本、長期限的代表之一，五年期定存業務成為銀行壓降負債成本時瞄準的重要目標。中小銀行自身資金實力相對較弱，在凈息差壓力下，率先下架五年期定存產品以優化負債結構、降低成本。
“取消期限較長的定期存款產品，主要與銀行調整負債結構有關。”中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，在市場利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動壓縮負債結構，減少利息支出，提高盈利能力。
儲戶可轉向多元配置
展望后續，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調的可能性，銀行業調整高成本存款產品的趨勢或將延續。
談及存款利率下調的原因，普益標準研究員劉思佳表示，當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經濟發展，央行建立存款利率市場化調節機制加強貨幣政策傳導效果，引導合理調降存款利率與貸款利率，鼓勵企業擴大生產投資，同時刺激居民消費。
穩定商業銀行凈息差也是當前行業工作重心。“由于凈息差收窄是行業普遍面臨的問題，不排除其他類型銀行也會采取這一做法，減少長期限定存產品的供應。”李廣子說，這并不意味著五年期定存產品會完全退出市場，不同銀行會根據自身實際情況采取差異化策略。從趨勢上看，市場利率中樞預計仍將下行，這也會反映在存款利率變動上。
對儲戶而言，五年期定存產品逐步“退場”，釋放出一大信號：“躺平吃利息”的時代已過去，投資者應轉變觀念，摒棄單一的存款理財思維，積極優化資產配置結構。“對居民而言，這意味著傳統長期高息儲蓄模式難以為繼，要轉向更靈活的多元化理財策略。”融360數字科技研究院高級分析師艾亞文說。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，儲戶在進行投資時，要根據自身情況進行多元化資產配置。就存款而言，根據自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動性。為了提高預期收益，也可以根據自身情況合理配置基金、銀行理財等產品。
來源：上海證券報 陳佳怡 徐瀟瀟
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