近日，中國保險行業協會正式發布《中國保險業社會責任報告（2024）》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，保險業支持戰略性新興產業投資規模持續擴大，風險保障能力穩步增強，科技創新領域的保障端與資金端協同效應越發突出。
近年來，隨著新質生產力加速成長、關鍵核心技術攻關進入深水區，科技創新對穩定性、連續性和抗風險能力的需求不斷提升，保險業圍繞科研、成果轉化和產業化推廣構建起一體化服務體系，在降低創新成本、提升試錯能力、促進成果落地方面發揮了關鍵支撐作用，為新質生產力發展提供了更加堅實的保障。
服務范圍加速拓展
科技保險的興起與科技創新和現代化產業體系建設同頻共振。“十五五”規劃建議將“科技自立自強水平大幅提高”列為“十五五”時期經濟社會發展的主要目標之一?？萍冀鹑谖涣薪鹑凇拔迤笪恼隆敝祝萍急ｋU也逐漸成為科技金融體系的重要組成部分。
從國家層面看，科技保險已不再被視為行業內部的增長點，而是被定位為科技金融體系的基礎保障工具，服務范圍從傳統產業拓展至人工智能、半導體、生物醫藥、先進材料、新能源等關鍵領域，政策信號持續強化，引導科技保險功能從“風險補償”向“能力支撐”加快延伸。
正如國家金融監督管理總局首席風險官向東所言，科技創新與科技保險不是兩條平行線，而是“不確定性探索與確定性保障的辯證統一”。隨著科技創新深入，風險分散機制的重要性同步提升。
今年3月，國家金融監督管理總局、科技部等部門聯合印發《銀行業保險業科技金融高質量發展實施方案》，提出“科技信貸和科技保險擴面、提質、增效，為科技創新重點領域和薄弱環節提供更加精準、優質、高效的金融保障，加快實現科技金融高質量發展”。
此后，上海、深圳、寧波等地密集出臺配套機制。例如，深圳發布《關于推動深圳科技保險高質量發展的工作方案（2026—2028年）》，提出構建科技保險生態圈，并將人工智能等前沿技術納入重點保障方向。深圳各區擬設立科技保險補貼清單，探索“保費補助+風險共擔+政策協同”模式，推動科技保險由企業自用擴展到產業鏈協同應用情境。
站在行業角度看，政策效應正在快速轉化為市場需求。國家金融監督管理總局數據顯示，2024年，全國科技保險為科技創新活動提供保障超過9萬億元。今年前三季度，科技保險保費收入同比增長30%，大幅高于行業平均水平。在研發投入強度持續提升的背景下，創新企業對風險保障的需求正在顯性化。尤其是技術更新頻率快、試驗環節復雜、設備成本高的行業，科技保險的投入與產出敏感度更強。
地方探索也呈現梯度差異化。上海引入“滬科積分”體系，探索依托產業鏈“鏈主企業”的風險傳導與保障模式；寧波形成科技保險“試驗田”，通過制度創新推動保障體系落地；深圳則在科技保險政策框架中引入人工智能場景應用，讓科技保險不僅支持科技企業，也吸收科技能力反哺保險服務。在多地的積極推動下，科技保險與科技創新之間的互動更加緊密，保險參與科技創新早期環節的頻率明顯提高。
中國人?？偛泌w鵬在投資者開放日上表示，科技創新的節奏往往先于產業盈利，而風險保障要先于資本投入。保險機制提前介入，使科技創新的進程更加穩定。政策推動、市場需求和地方探索的共同作用，為科技保險形成穩定、可持續的制度基礎提供了條件。
嵌入研發全周期
科技創新從實驗室到產業化，需要經歷概念驗證、小試、中試和規?；慨a等多個階段，每一步都可能成為“卡點”。而過去，這一風險鏈條往往由企業獨自承擔，研發資源一旦損失，直接影響技術進度，甚至影響企業存續。科技保險的創新路徑正是從這些“薄弱環節”切入。
人保財險近期在雄安新區、江蘇、安徽、湖北、大連等地同步推出“概念驗證與小試保險”“中試驗證保險”，為AI診斷、醫療器械、精細化工、光學材料、船舶工程等多個方向的創新項目提供定制化保障。
人保財險相關負責人表示，這些產品突破傳統保障模式，不僅覆蓋實驗設備、核心材料損毀等風險，還覆蓋因極端天氣、實驗流程失誤、供應商違約等外部因素導致的研發停擺風險。保險介入使研發團隊能夠減少對“試錯成本不可控”的擔憂，將精力集中于關鍵技術攻關。
科技保險的創新不僅體現在“保險責任覆蓋范圍擴大”，更體現在風險識別和定價能力與科技活動的匹配。在半導體、低空經濟、生成式人工智能、生物醫藥等高風險領域，中國人保推出了國產汽車芯片保險、生成式AI侵權責任保險等產品，為新興技術場景提供適配化風控方案。
保險服務從“賠償損失”延伸到“風險預防”，通過專業風控平臺強化企業風險管理體系。例如，中國人保研發“深藍海盾”海上風電風控平臺、“萬象芯盾”半導體風控平臺，通過數據分析、GIS建模等手段，幫助企業識別和管理隱性風險。
在新質生產力成長過程中，成果轉化階段往往是最關鍵也是最脆弱的環節。對于企業而言，研發設備、試驗批次、技術迭代都可能成為無法承受的成本；對于社會而言，重大技術成果能否順利走向市場，影響的是產業鏈自主性和競爭力。
中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝認為，科技保險對關鍵技術攻關和成果轉化風險鏈條的覆蓋，為企業創新提供了可持續路徑，使創新更具可預期性。
險資增強創新韌性
保險服務科技創新不僅體現在保障端，也體現在資金端。科技創新周期長、現金流波動大，對長期資本的需求強烈。保險資金期限長、規模穩定，通過股權投資、債權投資、產業基金等方式參與戰略性新興產業，為新質生產力形成提供了金融力量。
《報告》顯示，截至2024年底，保險業為戰略性新興產業投資達6800億元，同比增長17%；支持科技自立自強存量資金8800億元，同比增長107%。資本配置方向與國家戰略保持一致，為先進制造、前沿科技等領域提供中長期資金供給。
中國人壽在科技金融領域存量投資規模已超過4700億元，覆蓋集成電路、高端制造、生物醫藥等重點領域，通過投資與科技保險聯動，為科技企業提供“保險+投資”全鏈條金融支持。中國人壽相關負責人認為，這種協同模式在實踐中形成了明顯效果：一方面，保險保障降低企業研發風險；另一方面，第三方風控和風險評估機制提升企業信用，使融資更順暢，形成了從研發階段到成果產業化的連續支持鏈條。
科技保險與保險資金的協同也帶來信用增級效應。保險承保即意味著風險已經過專業評估，在市場上形成“隱形評級”。部分金融機構已將科技保險投保情況作為授信參考，提高了科技企業獲取信貸的可及性，從而形成保險促進融資、融資支撐研發的閉環。
泰康資產圍繞科技創新長期投入需求，構建“人+智能體”投研體系，通過智能研究模型提升對科技產業鏈的跟蹤能力和行業洞察深度，推動中長期資金配置向創新質量高、轉化能力強的企業集中。業內專家認為，這種投研方式的變化，使長期資金在配置科技類資產時更穩、目標更清晰、定價更理性。
陳輝表示，在協同機制作用下，科技企業感受到的變化是直接的：研發投入的節奏更穩定，成果轉化路徑更順暢，市場推廣階段阻力下降，與上下游合作伙伴的聯動意愿增強。當風險有所緩沖、資本有所支撐，創新活動受到外部環境擾動的影響程度隨之降低。對于新興產業而言，這意味著技術從實驗室走向市場的周期縮短、產業形成速度加快，產業鏈競爭力更容易積累釋放。
（來源：中國經濟網 武亞東）
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