從整個存款市場來看，利率下行是明確的長期趨勢。這既是貨幣政策引導實體經濟融資成本下降的必然結果，也是銀行在凈息差承壓背景下，持續壓降負債成本的自主選擇。
本報綜合報道 臨近年末，正是銀行業金融機構吸儲的重要時點，然而，曾經作為“攬儲神器”的大額存單產品（以下簡稱“大額存單”）似乎正在消失。近期，六大國有銀行及多家股份行均已下架五年期大額存單，部分民營銀行甚至下架了全部期限的大額存單產品，大額存單“身影”已難尋。
對于習慣“存定期，吃利息”的儲戶而言，這一變化意味著存款利息正在持續減少。在利率中樞下行、高息產品稀缺的背景下，儲戶們不得不開始調整資金的配置策略，在收益與流動性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產增值渠道。
存款貨架清空了
近期，多家中小銀行密集調整存款產品的利率水平和結構，不僅下架了五年期定期存款產品，還同步下調了各期限利率水平。其中，民營銀行和村鎮銀行的調整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。
最為極端的一幕發生在藍海銀行身上。據了解，該行不僅階段性下架了2年期、3年期、5年期定期存款，甚至3個月、6個月、1年期定期存款也持續處于售罄狀態，在某種意義上相當于對外關閉了存款通道。
對此，藍海銀行客服解釋稱，目前該行2年期、3年期、5年期定期存款額度已滿，暫不知道何時會釋放額度，而3個月、6個月、1年期存款要以頁面顯示為準。
官網顯示，藍海銀行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.35%、1.55%、1.65%、1.85%、2%、2%。就在10月份，該行還調降過一次存款利率。
那么，何種情況會導致銀行存款額度售罄？對此，博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博解釋說，一般來講有兩方面的可能：一是在存款付息率、同業負債占比或流動性指標等限制下，導致銀行無法繼續吸收高成本存款；二是銀行由于自身資產負債結構失衡，缺乏優質資產承接新增負債，為避免凈息差進一步收窄而主動壓降負債規模。
官網顯示，藍海銀行于2017年6月29日正式開業，是山東省首家民營銀行。根據該行財報，去年，藍海銀行營業收入為14.52億元，同比下降39.42%；凈利潤為4.15億元，同比下滑47.86%。從2022年至2023年，藍海銀行的凈息差從4.11%增長至4.34%，處于較高水平。但2024年末，該行凈息差暴跌至2.35%，一年內下降1.99個百分點。
藍海銀行關閉存款通道，是銀行業凈息差收窄壓力的體現。蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，從深層邏輯看，中小銀行在攬儲能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已難以為繼，因此減少長期限高成本存款、優化負債結構成為必然選擇。
大額存單逐步“退場”
繼中小銀行陸續下架五年期定期存款之后，越來越多的銀行開始向大額存單“動手”。
截至目前，包括建設銀行、交通銀行、工商銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行等在內的所有國有大行及全國性股份制銀行，也紛紛收緊長期限存款產品的供給。目前，這些銀行的手機銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷售”狀態。
在建設銀行App點擊“大額存單”欄目，率先彈出來的都是“個人大額存單轉讓”產品，最高利率僅為1.67%。而該行仍在售的大額存單產品僅有兩款，期限分別為3個月和1個月，利率均為0.9%。
而且不僅是五年期的大額存單基本已在各大銀行中消失，多數銀行三年期大額存單額度也日趨緊張，僅限特定客戶或新資金認購，部分銀行如交通銀行、民生銀行、興業銀行等已暫停新發。
整體來看，當前銀行在售大額存單以一年期及以內為主，部分銀行僅提供3個月、6個月或1年期產品。
不過，上述主流金融機構仍保留著五年期普通定期存款產品。一家國有大行深圳分行的客戶經理透露，由于當前利率環境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優勢弱化，由此減少了高門檻大額存單供給，同時繼續提供低門檻普通定存滿足主流儲戶的需求。
主動壓降負債成本
在業內人士看來，壓降資金成本以應對凈息差收窄壓力，是銀行停止發行中長期限大額存單及長期限定期存款的主要原因。此前，多家銀行高管在業績發布會上表示，將加大對高成本存款的壓降力度。
“當前部分銀行調整大額存單、定期存款等產品發行計劃，包括壓縮發行規模、下架部分產品等，主要是為了降低存款利率，壓降負債成本。”招聯首席研究員董希淼表示，在存款利率市場化改革背景下，央行已建立存款利率市場化調節機制，商業銀行可相對靈活地調整存款利率。
關于備受關注的凈息差問題，多位銀行高管在今年第三季度業績發布會上表示，整體已出現企穩情況。主要原因在于，貨幣政策調整的負向沖擊整體可控，LPR下調的同時存款利率協同調整，能夠有效對沖凈息差下行壓力；銀行資產供給結構優化，促進銀行貸款定價合理提升。
例如，興業銀行計劃財務部總經理林舒表示，盡管前三季度該行凈息差為1.72%，較2024年同期下降10個基點，但降幅在同類股份行中相對較小。在優化負債結構方面，該行對長期限存款采取縮量續作策略，合理控制結構性存款等高成本存款規模增長；在優化資產結構方面，該行積極提升風險可控、收益穩定的優質資產占比。
儲戶可轉向多元化配置
展望后續，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調的可能性，銀行業調整高成本存款產品的趨勢或將延續。
普益標準研究員劉思佳表示，當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經濟發展，央行建立存款利率市場化調節機制，加強貨幣政策傳導效果，引導合理調降存款利率與貸款利率，鼓勵企業擴大生產投資，同時刺激居民消費。
穩定商業銀行凈息差也是當前行業工作重心。“由于凈息差收窄是行業普遍面臨的問題，不排除其他類型銀行也會采取這一做法，減少長期限定存產品的供應。”中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子說，這并不意味著五年期定存產品會完全退出市場，不同銀行會根據自身實際情況采取差異化策略。從趨勢上看，市場利率中樞預計仍將下行，這也會反映在存款利率變動上。
對儲戶而言，五年期定存產品逐步“退場”，釋放出一大信號：“躺平吃利息”的時代已過去，投資者應轉變觀念，摒棄單一的存款理財思維，積極優化資產配置結構。“對居民而言，這意味著傳統長期高息儲蓄模式難以為繼，要轉向更靈活的多元化理財策略。”融360數字科技研究院高級分析師艾亞文說。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，儲戶在進行投資時，要根據自身情況進行多元化資產配置。就存款而言，根據自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動性。為了提高預期收益，也可以根據自身情況合理配置基金、銀行理財等產品。
來源：城市金融報
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