消費是經濟增長的“主引擎”，也是暢通國內大循環的關鍵支撐。今年以來，隨著宏觀政策持續發力，我國經濟呈現回升向好態勢。在此背景下，如何進一步激發內需潛力、夯實增長基礎，成為推動高質量發展的重要課題。不久前正式實施的個人消費貸款財政貼息政策，通過財政與金融協同聯動，以精準、高效的方式助力消費市場恢復活力，為構建強大國內市場注入新動能。
貼息政策實施以來，多項數據反映出積極成效。截至今年9月末，農業銀行服務貼息客戶突破110萬戶，建設銀行新增相關貸款1177億元。這表明，貼息政策在短時間內形成了有效拉動，財金協同的擴內需效應正在顯現。
值得注意的是，本次政策由財政部、中國人民銀行、金融監管總局共同推動，在制度設計上突出“精準滴灌”，實現了從“大水漫灌”到“靶向施策”的轉變。政策明確支持兩類消費：一是單筆5萬元及以下的日常消費；二是家用汽車、教育培訓、養老生育等重點領域。在貼息機制上，設定單筆500元、累計3000元的上限，并由中央與地方財政按9∶1比例分擔。這一安排既提升了財政資金使用效率，也增強了政策惠及民生的精準度。
從居民端看，貼息政策切實降低了消費信貸成本。以年利率3.5%、期限1年的5萬元貸款為例，利息總額約1750元，500元貼息可覆蓋近30%的利息支出。對于累計消費達30萬元的借款人，最高可享受3000元貼息，顯著減輕了家庭大宗消費負擔。此類差異化貼息支持，有效降低了中低收入群體的融資門檻，推動消費意愿向實際消費行為轉化。
在供給端，政策依托六大國有商業銀行、12家全國性股份制銀行及5家持牌消費金融公司，構建起覆蓋城鄉、貫通線上線下的一體化服務網絡。國有大行積極發揮示范引領作用，農業銀行消費貸款余額增長1261億元，建設銀行相關貸款余額突破6458億元，兩大行合計服務貼息客戶超170萬戶。金融機構的廣泛參與，保障了政策紅利的充分觸達和高效落地。
作為中央財政首次直接支持個人消費貸款的創新舉措，政策的核心機制在于構建“財政引導、金融助力、消費提振”的良性閉環。財政資金通過杠桿效應，有效調動了金融機構服務實體消費的積極性，形成了政策協同、多方共贏的局面。
從結構層面看，此舉精準契合了我國居民消費升級趨勢。2024年，居民人均服務性消費支出占比已達46.1%，今年前三季度進一步提升至46.8%，成為消費增長的重要動力。貼息政策在支持日常消費的同時，注重大宗消費和服務消費的協同發力，通過家居家裝、電子產品、汽車等產業鏈條較長的領域，帶動上下游企業恢復發展，逐步形成“消費—生產—就業—收入—消費”的良性循環。
也應看到，財政貼息政策不僅著眼于短期消費提振，更致力于長期市場信心的培育和消費環境的優化。隨著政策宣傳持續深化、服務流程不斷簡化、監管框架日益完善，貼息政策有望與社會保障體系完善、消費場景拓展、基礎設施建設等工作形成疊加效應，推動居民消費從“能消費”向“敢消費”“愿消費”的深層次轉變。
下一階段，應進一步優化政策落實機制，強化部門協同、數據共享和績效評估，提升政策實施的精準性和可持續性。在擴大內需的戰略基點上，財政金融協同發力有望推動消費“主引擎”持續穩定運轉，為中國經濟高質量發展筑牢內生增長基礎。
（稿件來源：經濟日報）
掃一掃分享本頁
